Узнав о своём диагнозе – рак лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности, где медицинские счета грозят разорить его семью, а будущее выглядит мрачным и неопределённым. Осознавая, что его скромная учительская зарплата не покроет расходы на лечение и не обеспечит близких после его возможной смерти, Уайт принимает радикальное решение, которое навсегда изменит его жизнь. Обладая блестящими знаниями в области химии, он видит единственный быстрый способ заработать значительную сумму денег – начать производить метамфетамин, высококачественный наркотик, пользующийся спросом на чёрном рынке. Однако для реализации этого опасного плана ему нужен помощник, знакомый с криминальным миром и сбытом, и его выбор падает на Джесси Пинкмана, своего бывшего ученика, которого он когда-то сам исключил из школы.
Джесси Пинкман, уже имевший опыт нелегальной деятельности, как раз переживает серьёзный кризис: после полицейского рейда он потерял своего напарника и свою подпольную лабораторию, оставаясь без средств и перспектив. Встреча с Уайтом, которого он помнит как строгого и неприязненного учителя, становится для него неожиданным поворотом. Уолтер предлагает Джесси партнёрство, в котором он, используя свои глубокие познания в химии, будет отвечать за производство исключительно чистого и мощного продукта, а Джесси – за поставки сырья и сбыт. Так начинается их опасное путешествие в преступный мир, где каждый шаг чреват риском, а доверие и моральные принципы постоянно подвергаются испытаниям. Их сотрудничество, начатое как отчаянная попытка решить финансовые проблемы, быстро перерастает в нечто большее, вовлекая их в водоворот насилия, обмана и борьбы за выживание, где прошлые обиды и нынешние амбиции постоянно сталкиваются, определяя их новый, тёмный путь.